2024 年主要包括以下几类:
7. 基础设施建设板块:
- 中国建筑(601668):基建领域的龙头企业,业务覆盖建筑、地产等多个领域,在地方基建项目中参与度高,有望受益于化债政策带来的基建项目推进。
- 中国铁建(601186):铁路和市政工程建设的重要企业,广泛参与国内外的基建项目,在铁路、市政等基础设施建设方面具备强大的实力和丰富的经验。
- 中国中铁(601390):在铁路建设和市政工程方面有大量项目,是我国铁路建设的主力军之一,也积极参与各地的市政工程建设,与地方政府合作紧密,易受化债政策推动。
- 葛洲坝(600068):长期从事水利、水电工程建设,在水利项目方面具有专业优势,受益于地方债务支持的水利项目建设。
- 隧道股份(600820):专业从事市政建设和城市基础设施投资,涉及交通、能源等领域,在城市基础设施建设中发挥重要作用。
8. 地方融资平台:
- 城投控股(600649):上海本地的融资平台,业务涉及城市基础设施建设、地产开发等,与地方政府关系密切,在地方基础设施投资中扮演关键角色。
- 光明地产(600708):涉足城市更新、基础设施建设,尤其是在地方融资平台的支持下开展业务,在城市建设和更新方面具有一定的影响力。
- 新城控股(601155):业务涵盖地产开发和城市基础设施建设,与地方政府合作紧密,在城市发展中发挥重要作用。
9. 银行与金融机构:
- 农业银行(601288):在地方政府融资业务中占据重要地位,是地方政府项目的主要信贷提供方之一,可能受益于地方政府的债务置换和金融政策支持。
- 中国银行(601988):作为支持地方经济建设的国有大行,参与多种地方政府债务及基建项目融资,在地方经济发展中发挥重要作用。
- 工商银行(601398):资金实力雄厚,参与多个地方政府的重大基建项目融资,与地方政府的合作广泛。
- 建设银行(601939):在全国范围内布局,广泛参与地方政府的基建融资,是地方政府项目的重要资金支持方。
10. 房地产板块:
- 保利发展(600048):作为大型地产公司,在保障房、城市更新项目上有大量布局,会在棚改债务置换、保障性住房政策和地产项目中获得政府支持。
- 华侨城 A(000069):在城市更新、文旅地产方面有较大投资,受益于地方政府推动的房地产去库存和城市更新政策。
- 招商蛇口(001979):从事房地产开发、商业运营和城市更新,有多个棚改项目,与地方政府在城市建设和房地产项目上有深入合作。
11. 资产管理公司(AMC)及相关概念:
- 海德股份(000567):新疆 AMC,是唯一的 AMC 上市企业,在不良资产收购与处置方面具有专业能力和丰富经验,在化债过程中可发挥重要作用。
- 陕国投 A(000563):持有陕西金融资产管理公司股权,与地方金融资产管理业务相关,可能受益于化债过程中的金融业务发展。
- 摩恩电气(002451):其子公司摩安投资从事不良资产清收处置服务,在不良资产处置领域有一定的业务布局。
- 光大嘉宝(600622):控股股东光大集团下属有光大金瓯资产管理公司,与 AMC 业务相关,在化债过程中具有业务发展机会。
- 浙江东方(600120):其子公司浙商投资是浙江唯一持牌的 AMC 相关企业,在浙江地区的不良资产处置和金融服务方面具有优势。
12. 公用事业板块:与地方基建项目相关的公用事业公司也可能受益于化债政策,比如:
- 首创股份(600008):在环保和水务领域有重要布局,受益于地方政府加大水利和环保设施建设的政策。
- 深圳燃气(601139):城市燃气运营商,业务涉及多地的天然气基础设施建设,与地方基础设施建设相关。
- 华电国际(600027):主要从事电力供应业务,间接受益于政府支持的电力基础设施建设。
需要注意的是,化债概念股的表现受到多种因素的影响,包括政策实施的具体情况、市场环境、公司自身的经营状况等。投资者在关注化债概念股时,应进行充分的研究和分析,谨慎做出投资决策。...